30 thg 11, 2015

HÃY CẨN THẬN CÁCH ĐẦU TƯ CỦA TỶ PHÚ WARREN BUFFETT

Có thể nói, cách đây hơn 7 năm, vào cơn hoảng loạn của thị trường chứng khoán Phố Wall, tỷ phú Warren Buffett nổi tiếng với chia sẻ một quan điểm trái ngược trong tháng 10/2008, giải thích rằng nguyên tắc đầu tư cá nhân của mình là "sợ hãi khi người khác tham lam, và hãy tham lam khi người khác sợ hãi" (be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful).

Tại VN rất nhiều nhà đầu tư lấy đó làm "sách gối đầu giường" để học tập cách đầu tư của tỷ phú Warren Buffett. Cho nên tôi cảnh báo rằng, nếu mà bắt chước học theo cách đầu tư của tỷ phú Warren Buffett nó sẽ không bao giờ thành công.

Thật không may, thực tế kinh nghiêm cho thấy, nó không bao giờ đúng cho những nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ tiền ít mà muốn lời nhiều. Hãy nhớ rằng như tôi hay nói, tỷ phú Warren Buffett dưới bóng ông ta có đến hàng tá chiến lược gia phân tích tài chính và chứng khoán siêu giỏi, họ có quỹ đầu tư và dòng tiền lớn, và do đó, họ có thể hạn chế rủi ro bằng cách tung tiền mua vào chính nhóm cổ phiếu của họ đang rơi nhằm thu hút sự bắt đáy của giới đầu tư để chặn đà bán tháo khi giá rớt, khi chỉ cần cổ phiếu tăng lại một chút là họ hoàn toàn có thể kiểm soát được giá chứng khoán của họ không bị sụt giảm nữa.

Hiện nay, tính đến ngày 28/102015, các quỹ tại Berkshire Hathaway của tỷ phú Warren Buffett đã có giá trị 128,7 tỷ USD. Quỹ tại Berkshire Hathaway của tỷ phú Warren Buffett đã đầu tư tổng số 48 mã chứng khoán tại tất cả các sàn giao dịch chứng khoán tại Wall Street như Dow Jones, NASDAQ, NYSE, Standard & Poor’s 500,...

Những mã chứng khoán lớn mà tỷ phú Warren Buffett đầu tư trên Dow Jones, tính giá trị tài sản đại diện cho 30 đại công ty tiêu biểu nổi tiếng nhất của Mỹ, nó bao gồm: Coca-Cola Co (KO), International Business Machines Co ..(IBM), American Express Co (AXP), Procter and Gamble Co (PG), Wal-Mart Stores Inc (WMT), Exxon Mobil Corp (XOM), và công ty dich vụ tài chính Visa Inc (V),...

Giá một cổ phiếu hạng nhất của công ty Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A), yết giá tại sàn NYSE đang giảm, và ở mức 201.520,25 USD (hình vẽ).
HÃY CẨN THẬN CÁCH ĐẦU TƯ CỦA TỶ PHÚ WARREN BUFFETT
Phương Thơ, Morgan Stanley (NYSE: MS)

7 nguyên tắc sống của đại bàng & Logo cho website Đấu Trường Tài Chính

7 nguyên tắc sống của đại bàng
Chú Đại Bàng & 7 nguyên tắc sống.

💎 Nguyên tắc 1:
Đại Bàng bay ở một tầm rất cao Đại Bàng bay một mình ở một tầm rất cao, nó không bay với chim sẻ, hoặc chen lẫn vào với các loài chim khác nhỏ hơn như ngỗng, vịt trời.
Hãy tránh xa những con chim sẻ và quạ hoặc những người khác luôn cản trở và níu kéo công việc của bạn. Đại Bàng bay chỉ với những con Đại Bàng khác.
💎 Nguyên tắc 2:
Đại Bàng có tầm nhìn rất xa, có khả năng tập trung vào một cái gì đó lên đến khoảng cách 5 cây số. Khi phát hiện ra con mồi của nó, thậm chí là một động vật gặm nhấm từ xa, nó chú tâm và dành sự tập trung của mình vào con mồi và thiết lập ra cách tiếp cận để bắt được con mồi đó.
Không có vấn đề gì có thể cản trở được nó, con Đại Bàng sẽ không thay đổi mục tiêu con mồi cho đến khi nó bắt được.
Có một tầm nhìn và tập trung cao độ làm việc thì sẽ không có vấn đề gì trở ngại và bạn sẽ thành công.
💎 Nguyên tắc 3:
Đại Bàng không ăn những thứ đã chết. Nó chỉ ăn những con mồi tươi. Kền kền thường ăn động vật chết, nhưng Đại Bàng thì không. Hãy cẩn thận với những gì bạn mắt thấy và tai nghe, đặc biệt là những hoàn cảnh trong các bộ phim và trên truyền hình.
Chúng ta luôn phải nhớ rằng những cái gì đang tồn tại trong chúng ta sẽ bị cũ đi và sẽ lỗi thời, vì vậy. Luôn luôn làm mới bản thân mình bằng cách học hỏi và thay đổi liên tục.
💎 Nguyên tắc 4:
Đại Bàng rất thích các cơn bão. Là loài chim duy nhất yêu thích các cơn bão. Khi những đám mây xám xịt kéo đến thì đó là lúc những chú chim Đại Bàng rất vui mừng. Đại Bàng sử dụng sức gió của cơn bão để nâng nó bay cao hơn. Một khi nó thấy gió của cơn bão, Đại Bàng sử dụng sức mạnh của cơn bão hoành hành để nâng nó lên trên những đám mây. Điều này cho phép các con Đại Bàng một cơ hội để lướt cao hơn từ đôi cánh của nó. Trong khi đó, tất cả các loài chim khác thường ẩn trong lá, cành, hốc cây.
Chúng ta có thể sử dụng những cơn bão của cuộc sống để nâng chúng ta lên tầm cao mới. Thưởng thức những thành qủa đạt được từ những thách thức và biến những cơn bão cuộc sống thành lợi nhuận cho chúng ta.
💎 Nguyên tắc 5:
Đại Bàng luôn có bài kiểm tra trước khi nó đặt niềm tin vào con khác!
Ví dụ: Như khi một con Đại Bàng Cái gặp một con đực và cả 2 muốn giao phối, con Cái bay xuống mặt đất trong khi con đực đang theo đuổi nó. Và nó cắp một cành cây khô và bay trở lại vào không trung cùng với con đực đang theo đuổi nó. Khi nó đã đạt đến một tầm cao mà nó mong muốn thì nó sẽ thả nhành cây, lúc đó nhành cây rơi tự do. Khi đó con đực đuổi theo cành cây này. Con Đực thả mình nhanh hơn so với cành cây đang rơi tự do mà nó đang đuổi. Con đực sẽ bắt lại cành cây trước khi để nó rơi xuống đất. Nó sẽ mang nhành cây đó đưa lại cho con Đại Bàng cái. Tiếp tục con Đại Bàng Cái tiếp tục cắp cành cây này và bay lên với một tầm cao hơn và lại thả cành cây đó lại để cho con đực đuổi theo. Điều này diễn ra đến hàng giờ đồng hồ, với chiều cao ngày càng tăng cho đến khi con Đại Bàng cái được đảm bảo rằng con Đại Bàng đực cam kết đã làm chủ được nghệ thuật nhặt lại cành cây này. Chỉ sau đó, con cái mới cho phép con đực giao phối với nó.
Cho dù trong cuộc sống riêng tư hay trong kinh doanh, một trong những thử nghiệm cam kết của mọi người dành cho mối quan hệ đối tác trước khi chúng ta hợp tác cùng thành công.
💎 Nguyên tắc 6:
Khi đã sẵn sàng đẻ trứng, con Đại Bàng đực và con Cái xác định một vị trí rất cao trên vách đá nơi không có động vật săn mồi có thể tấn công được. Con đực sẽ bay xuống mặt đất và chọn những cành cây khô chắc chắn và đặt chúng trên các kẽ hở của vách đá, sau đó bay trở lại mặt đất một lần nữa để thu nhặt các cành cây nhỏ hơn và xếp vào tổ cần làm.
Nó bay trở lại mặt đất và chọn các cành cây khô có gai và đặt dưới các lá cây. Rồi nó thu nhặt các đám cỏ mềm để trải trên các cành cây có gai. Khi lớp tổ đầu tiên xây dựng được hoàn thành, Đại Bàng đực bay trở lại mặt đất và chọn cây có gai nhiều hơn, đưa nó vào tổ, nó lại bay xuống mắt đất lấy cỏ để phủ lên các cành cây có gai, sau đó rũ lông của mình lên để hoàn thành tổ.
Các gai ở bên ngoài của tổ bảo vệ nó khỏi những kẻ xâm nhập vào tổ. Cả hai con Đại Bàng đực và cái tham gia trong việc bảo vệ Đại Bàng con. Con cái có nhiệm vụ đẻ trứng và bảo vệ chúng, Con đực xây dựng tổ và đi kiếm mồi. Trong thời gian dạy cho những con Đại Bàng con tập bay, Đại Bàng mẹ ném những con Đại Bàng con ra khỏi tổ. Bởi vì các con non đang sợ hãi, nó sẽ lại nhảy vào tổ.
Tiếp theo, Đại Bàng mẹ ném chúng ra lại và sau đó nó tiếp tục trút bỏ hết các lớp mềm lót trong tổ, để lại các gai trần. Khi các Đại Bàng con sợ hãi và một lần nữa nhảy lại vào tổ thì chúng bị vết chích bởi các gai. Nó thét lên và bị chảy máu. Nó phải nhảy ra khỏi tổ và trong lúc này nó tự hỏi tại sao mẹ và người cha yêu thương nó rất nhiều bây giờ lại tra tấn nó.
Tiếp theo, mẹ con Đại Bàng đẩy chúng ra khỏi vách đá vào không trung. Khi tiếng thét trong sợ hãi, Đại Bàng cha bay ra ngoài và bắt chúng trở lại trước khi nó bị rơi và đưa chúng trở lại vào vách đá. Điều này sẽ diễn ra liên tục cho đến khi các con Đại Bàng con có thể bắt đầu vỗ cánh và bay được. Nó cần phải tiếp thu những kiến thức này thì mới có thể bay được.
Việc chuẩn bị dạy chúng ta những thứ cần thay đổi, việc dạy dỗ của gia đình chúng ta cùng với sự tích cực học tập của bản thân sẽ dẫn đến thành công, việc bị chích bằng các gai nhọn cho chúng ta biết rằng đôi khi quá thoải mái, khi chúng ta cần kết quả hoặc không. Chúng ta không được trải nghiệm cuộc sống, không phát triển và không học tập được những gì từ cuộc sống. Gai của cuộc sống đến để dạy chúng ta rằng chúng ta cần phải phát triển, hãy ra khỏi tổ và sinh sống. Chúng ta có thể không biết nó, nhưng thiên đường dường như cảm thấy thoải mái và an toàn vẫn có thể có gai.
Những người yêu thương chúng ta không để cho chúng ta suy yếu, lười làm việc và hãy đẩy chúng ta vào con đường khó khăn để chúng ta có thể phát triển và thịnh vượng. Ngay cả trong hành động của họ dường như làm khó hay gây khó khăn cho chúng ta nhưng thực ra đó là những ý định tốt của họ dành cho chúng ta.
💎 Nguyên tắc 7:
Đại Bàng chuẩn bị cho tuổi già … Khi Đại Bàng trở nên già nua, lông của chúng trở nên yếu và không thể giúp nó còn nhanh nhẹn như trước. Khi nó cảm thấy yếu và sắp chết, nó tìm đến một một nơi xa trong đá. Ở đó, nó nhổ hết tất cả lông trên cơ thể của mình cho đến khi nó rụng hoàn toàn sạch lông. Nó ở lại trong nơi ẩn náu cho đến khi cơ thể đã phát triển mới lông, sau đó nó mới có thể ra khỏi hang và trở lại cuộc sống.
Thỉnh thoảng chúng ta cần phải rũ bỏ những thói quen cũ và các cám dỗ đem lại gánh nặng cho chúng ta, những thứ không cần thiết trong cuộc sống của chúng ta.
TGM Sưu tầm.

Trong đầu tư, tôi lấy biểu tượng chú Chim Đại Bàng làm Logo cho website www.dautruongtaichinh.com
Chim Đại Bàng - Logo website Đấu Trường Tài Chính
Logo website www.dautruongtaichinh.com

CHUYÊN GIA KINH TẾ VIỆT NAM VÀ CÁCH SO SÁNH LÃI SUẤT KHẬP KHỄNG NGUY HIỂM CHO THỊ TRƯỜNG

Đã từ lâu, giới quan sát hay một nhà đầu tư giàu kinh nghiệm đều phải giật mình đội ngũ chuyên gia kinh tế thuộc hàng lão luyện ở VN, hay đi so sánh lãi suất với Mỹ, Nhật, Âu châu "một cách mơ hồ về lãi suất".

Chẳng hạn, chuyên gia Võ Đại Lược đề cập là "lãi suất ngân hàng của Việt Nam vẫn đang thuộc hàng cao nhất thế giới, khi vay vốn với lãi suất 10% thì doanh nghiệp làm sao cạnh tranh sao được với các nước chỉ 3 - 4%?". Thậm chí so sánh lãi suất ở Mỹ và nước khác là số không hoặc âm, và nói chung chung là "lãi suất". Chẳng hạn ở Âu châu, ngoài khối kinh tế khu vực đồng Euro, ta có lãi suất chỉ đạo của ngân hàng trung ương Thụy Sĩ (SNB). Lãi suất chính thức kỳ hạn là ba tháng bằng đồng franc Thụy Sĩ (CHF) là âm -0,75%, vì nhiều lý do như đồng EUR suy giảm, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ đã quyết định từ bỏ tỷ giá tối thiểu là 1,20 CHF đổi ra 1 EUR, nhằm chặn đà tăng giá của đồng CHF. Tỷ giá liên ngân hàng là âm -0,84%.

Lý do, vì quốc gia này tuy là thiên đường của tiền ký thác, và là nơi cất giữ tài sản an toàn của giới đầu tư, cũng như đồng bạc có giá. Điều này dẫn đến tình trang tiêu xài của dân chúng và nợ nần của các hộ gia đình tăng quá cao. Thí dụ tỷ lệ nợ trên GDP của các hộ gia đình tại Thụy Sĩ thuộc hàng cao nhất nhì thế giới lên đến 121,10% của GDP trong năm 2015. Trong khi nợ trên thu nhập tăng đến 168%, Thụy Điển cũng vậy,...

Ta hết sức thận trọng khi so sánh. Chẳng hạn đối với lãi suất chỉ đạo, hay lãi suất cơ bản, hay tỷ lệ tái cấp vốn chuẩn của khu vực đồng EUR ở mức thấp kỷ lục 0,05%. Tỷ giá liên ngân hàng là âm -0,05%. trong khi lãi suất cho vay của ngân hàng là tỷ lệ trung bình của lãi được tính vào các khoản vay của các ngân hàng thương mại cho các cá nhân và các công ty tư nhân khu vực đồng EUR lại lên đến 2,78% chứ không phải ở con số 0% mà người ta hay so sánh. Hãy thận trọng, các khoản lãi suất cho vay ra mỗi nước lại khác và do mỗi ngân hàng trung ương mỗi nước tự quyết định chứ không phải ngân hàng trung ương Âu châu (ECB) chỉ định.

Chẳng hạn đối với nước Đức, tức là lãi suất cho vay của các ngân hàng nó là tỷ lệ trung bình của lãi được tính vào các khoản vay của các ngân hàng thương mại cho các cá nhân và các công ty tư nhân, các hộ gia đình vay ra hiện nay là 2,78%, mức cho vay trung bình từ năm 2003 đến năm 2015 là 4,15%, mức cao nhất là 6,55% trong tháng 12/2007. Đối với Pháp là 1,85%, Tây Ban Nha là 2,68%, Ý là 2,79%, Bồ Đào Nha là 4,01%,...

Với nước khác trên thế giới, chẳng hạn đối với Brazil, lãi suất chỉ đạo được quyết định thực hiện bởi Ngân hàng Trung ương của Ủy ban Chính sách Tiền tệ của Brazil (COPOM) nó hiện ở mức cao gấp bội so với lãi suất chỉ đạo của VN, cụ thể là ở mức 14,25%, Argentina là 25,12%, mức cao ngất ngưởng 91,19% vào tháng 4/2002, vì nợ nần và lợi suất trái phiếu dài hạn phát hành bằng đồng ngoại tệ tăng lên hơn 45% (đó là trường hợp VN cần chú ý), với Belarus là 25%, Iran là 21%, Kazakhstan là 16%, Mông Cổ là 13%, Nga là 11%, Uruguay là 9,25%, Indonesia là 7,50%, Brunei là 5,50%, Trung Quốc là 4,35%, Philippines là 4%, VN là 6,50%,...

Tất nhiên lãi suất cho vay ra thật không đơn giản mà muốn đòi 0%, hay 3% - 4% rồi dẫn đến khủng hoảng kinh tế khi VN kích cầu hạ lãi suất thấp, dẫn đến nạn lạm phát trên 2 con số, đồng bạc sụt giá nặng nề, khiến lãi suất chỉ đạo tăng lên 15% vào tháng 6/2008, thị trường cổ phiếu bị vỡ tan tành ngay sau đó.

Bây giờ ta so sánh lãi suất cho vay của các ngân hàng thương mại của vài nước. Đầu tiên là Brazil, lãi suất cho vay của ngân hàng hiện ở mức 64,75%, Nga là 14%, Ấn Độ là 9,95%, Úc 8,80%, Thái Lan 7,10%, Singapore là 5,35,...chưa tính mức đáy và mức đỉnh lãi suất cho vay và mức trung bình,...và còn tuy theo kỳ hạn "ngắn", "siêu ngắn",...

Đối với lãi suất Mỹ có lẽ ồn ào nhất mà giới chuyên gia kinh tế VN hay dựa vào đó mà nêu lý do Mỹ là nước có lãi suất xuất siêu thấp. Thật không may, ta hết sức thận trọng tại Mỹ, lãi suất dài hạn và lãi suất ngắn hạn hoàn toàn khác nhau. Cụ thể, đối với lãi suất ngắn hạn, ta gọi là lãi suất "Fed Funds Rate" do Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang, và Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC), cũng như nhiều thành viên của các ngân hàng trong khu vực dự trữ liên bang có toàn quyền quyết định, và chính phủ Mỹ hoàn toàn không có quyền can thiệp vào.

Đối với lãi suất dài hạn do thị trường quyết định theo quy luật cung cầu của lợi suất trái phiếu, và Fed không có thẩm quyền can thiệp. Đó là lợi suất trái phiếu. Khi lợi suất trái phiếu đi lên, giá trái phiếu đi xuống, điều đó có nghĩa là tiền lời đang tăng lên, nó cho thấy hiệu suất thị trường tiêu cực, bởi vì khi lãi suất tăng cao có thể dẫn đến rủi ro mất cả tiền gốc. Ngược lại, khi lợi suất trái phiếu đi xuống, giá trái phiếu đi lên, điều đó cho thấy hiệu suất thị trường là tích cực, nước phát hành trái phiếu trả tiền lời thấp vì ít rủi ro, người cho vay nhận lãi thấp, nhưng khoản tiền gốc ít bị rủi ro,...

Nếu tính trung bình từ năm 1971 cho đến năm 2015 lãi suất "Fed Funds Rate" này duy trì ở mức 5,93% chứ không hề rẻ và thấp, mặc lãi suất của đồng USD lại là đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong quá khứ lãi suất Fed Funds Rate từng tăng lên mức 20% vào tháng 3/1980, và mức thấp nhất của nó là 0,25% đang duy trì hiện nay. Trong khi tỷ lệ cho vay chính, tức là tính mức trung bình của lãi được tính vào các khoản vay ngắn hạn của các ngân hàng thương mại cho các công ty, hộ gia đình và cá nhân vay hiện nay ở mức 3,25%. Nếu tính trung bình từ năm 1950 cho đến năm 2015 nó duy trì ở mức 6,75%, và mức cao kỷ lục lên đến 20,50% vào tháng 8/1981,...

Đối với VN, các trò đánh đố biến cái đơn giản ra cái phức tạp là rất nguy hiểm, nhất là mang những chuyên gia kinh tế "lão làng" để dọa người yếu tim nó gây phản ứng ngược. Nguy hiểm nhất, những chuyên gia kinh tế này họ chả biết gì về hệ thống tài chính phức tạp của Mỹ, và hay mang Mỹ ra đánh đố dư luận, đó là ngu ngốc và phản tác dụng, khi có bất cứ động thái gì nói về lãi suất "mù mờ" lập tức thị trường cổ phiếu và đồng nội tệ rớt giá, và nó đang diễn ra.

CHUYÊN GIA KINH TẾ VIỆT NAM VÀ CÁCH SO SÁNH LÃI SUẤT KHẬP KHIỄNG NGUY HIỂM CHO THỊ TRƯỜNG
(*) Xem hình thống kê của NASDAQ cho thấy lãi suất cho vay tại Mỹ không hề rẻ chút nào như người ta nghĩ ! Tại VN các chi phí sản xuất của đắt đỏ, thuế khóa nhiều tầng, dù có hạ lãi suất phá giá đồng bạc cũng chả có ích gì ngoài việc gây thiệt hại cho người ký thác tiền gửi. Doanh nghiệp không chịu sáng tạo, sản phẩm tạo ra gia công cho thiên hạ thì nhiều mà tỷ lệ nội địa hóa thì thấp mà làm gì có lời lãi được. Ngân hàng thì cho vay lãi chênh lệch vao ngất ngưỡng.

Phương Thơ, Morgan Stanley (NYSE: MS)

29 thg 11, 2015

TIỀN ẢO BITCOIN BẬT TĂNG, NẾU BITCOIN ĐƯỢC LƯU HÀNH RỘNG NÓ SẼ PHÁ VỠ CÁC QUY TẮC KINH TẾ BẢO THỦ

Giá tiền ảo Bitcoin đã tăng lên mức 410 USD vào ngày 3/11/2015, nay còn 362,59 USD. Nếu lật lại hồ sơ trong quá khứ khi giáo sư Ben Bernanke còn làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED), ông từng đùa rằng: "may hold long-term promise" (có thể giữ lời hứa dài hạn) cho loại tiền ảo Bitcoin này như là một phần của hệ thống thanh toán giao dịch quốc tế. Tuy nhiên, vì tiền ảo Bitcoin không được bảo hiểm bởi Cơ quan bảo đảm tiền ký thác của công chúng là FDIC, và có lẽ tiền ảo Bitcoin sẽ không thể trở thành một "đồng tiền hợp pháp" (legitimate currency). Tuy rằng có lúc trong qua khứ, đồng tiền ảo Bitcoin có lúc đạt giá trị cao hơn với một ounce vàng.

Công thức đơn giản dễ nhận ra sự rủi ro và hạn chế của tiền ảo Bitcoin. Chúng ta cứ tưởng tượng một thế giới mà bạn có thể mua bất cứ điều gì trong bí mật của tiền ảo Bitcoin. Không cần có ngân hàng giao dịch, không phải trả phí, không phải lo lắng lạm phát, cũng như thuế phí khác. Nó là lý tưởng để thay thế đồng USD, EUR, CNY...Thật hài hước, nếu tiền ảo Bitcoin được lưu hành hay giao dịch như trên thị trường chứng khoán, và tài chính, nó sẽ là điều hay, đó là phá vỡ các quy tắc học thuyết kinh tế.

Hiện nay, thương hiệu Bitcoin cũng đã bắt đầu thử nghiệm công khai trên sàn NASDAQ, và nhiều thị trường khác tại Bắc Âu như Stockholm, Thụy Điển. Đại công ty dịch vụ tài chính VISA (NYSE, Dow Jones: V), là công ty dịch vụ tài chính uy tín tại Mỹ có kinh nghiệm rộng khắp thế giới cùng hai tổ hợp ngân hàng Mỹ là Citigroup (NYSE: C), Goldman Sachs (NYSE, Dow Jones: GS),...đều đã bắt đầu thử nghiệm giao dịch loại tiền ảo Bitcoin này. Nhưng vừa lãnh một cú đấm khi các nhà lập pháp, và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cảnh báo sẽ cấm các hoạt động giao dịch này, và có thể phạt nặng, nếu đó là trò lừa đảo, buôn lậu, hoặc khủng bố giao dịch rửa tiền.

Thực tế, giao dịch tiền ảo Bitcoin một nhà đầu tư giàu kinh nghiệm nhất sẽ dễ dàng có thể dễ dàng phân tích ra để nhận thấy, giống như vàng, tiền ảo Bitcoin có một vị trí khá độc đáo vì nó không liên quan gì đến các khí cụ đầu tư khác như đầu tư vào chứng khoán, trái phiếu, hay hàng hóa, là bởi vì Bitcoin không tương quan với các tài sản khác đó. Cụ thể, Bitcoin không có một mối quan hệ nghịch đảo, như cổ phiếu và trái phiếu tương tác với nhau. Tiền ảo Bitcoin phần lớn vẫn còn là một trò chơi đầu cơ thay vì đầu tư. Mới đây Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái Mỹ (SEC) bác bỏ không cho tiền ảo Bitcoin lên sàn giao dịch hợp pháp tại Phố Wall, và phải đợi thời gian dài đáng kể đẻ quan sát, lý do vẫn là câu hỏi cũ là "làm thế nào để đánh thuế vào tiền ảo Bitcoin, nếu nó cũng khai thuế ảo như chính nó".

Giá trị đồng tiền ảo Bitcoin tính ra đồng EUR hiện nay là 347,17 EUR, đồng nhân dân tệ TQ (CNY) là 2335,50 CNY, đồng USD là 362,59 USD, tăng 2 USD chỉ chưa đầy 16 phút.
Phương Thơ, Morgan Stanley (NYSE: MS)

GIÁ DẦU VÀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH CÓ ĐI NGANG TRONG THỜI GIAN TỚI

Tại cuộc họp thứ sáu, các bản tin kinh tế đánh đi từ New York Times, Wall Street Journal, và thị trường NASDAQ cho thấy, các thành viên sản xuất dầu trong nhóm OPEC đã gây áp lực lên Saudi Arabia nhằm muốn Saudi Arabia cắt hạ sản lượng khai thác dầu để hỗ trợ giá, nhưng Saudi Arabia lưỡng lự và có vẻ không giảm sản lượng khai thác dầu mà còn gia tăng khai thác. Thật không may cho khối OPEC và Nga, như tôi hay phân tích đối với hiện tượng Saudi Arabia bơm dầu giá rẻ và không hề nao núng khi giá dầu hạ, mặc dù họ cũng gặp khó khăn một chút, bởi vì Saudi Arabia chốt đồng riyal Saudi (SAR) của họ vào đồng USD theo tỷ giá cố định và hiện nay vẫn duy trì ở mức 1 USD = 3,75310 SAR hay 3,75 SAR có trị giá là 1 USD.

Vì hiện nay đồng USD dù tăng giá mạnh so với đồng EUR, yên Nhật (JPY), hay các đồng bạc mạnh khác thì Saudi Arabia sẽ ít bị thiệt hại hơn những nước khác khi đó Saudi Arabia bán dầu với giá hạ mà thu về đồng USD có giá trị cao thì khi đổi ra tỷ giá EUR, JPY, và nhiều đồng bạc khác...thì Saudi Arabia không bị thiệt hại như những nước sản xuất dầu trong khối OPEC, hay Nga cho nên Saudi Arabia bán dầu với giá hạ mà thu về đồng USD có giá cao thì khi đổi ra tỷ giá EUR, JPY,...thì Saudi Arabia không bị thiệt hại như các nước khối OPEC, hoặc Nga, bởi một đồng riyal Saudi hay USD mà Saudi Arabia có được sẽ mua được nhiều hàng hóa từ Âu châu, Nhật Bản nhiều hơn,...
Điều này giải thích tại sao Saudi Arabia khước từ lời kêu gọi cắt sản lượng khai thác dầu của khối OPEC.

Về hồ sơ tỷ giá hối đoái thị trường tài chính thế giới, trong động thái mới, khi Trung Quốc kỳ vọng rằng Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) trao quyền thành thành viên của đồng CNY của TQ vào các Quyền rút vốn đặc biệt (SDR), cùng với các đồng USD, euro, yen Nhật và bảng Anh. Điều này sẽ gây bất lợi trong một thời gian khó đoán khi tỷ giá đồng CNY so với các đồng bạc đó, nhất là đồng USD sẽ trồi sụt thất thường. Thật bất hạnh, VN là quốc gia bị kẹt vào tỷ giá đồng USD và trao đổi ngoại thương với TQ mà không thể tách rời hay "thoát Trung".

Ta đã biết, đồng USD đã vượt qua mức 100 theo chỉ số USDX hôm thứ Bẩy trong khi khả năng Mỹ tăng lãi suất đã khiến đồng bạc khu vực đồng EUR bị sụt giá. Đồng EUR đã giảm giá trị xuống thấp nhất kể từ giữa tháng 4/2015 so với đồng USD, trước khi một cuộc họp của Ngân hàng Trung ương châu Âu ECB vào hôm thứ Năm rồi, khối kinh tế đồng EUR này không đưa ra các biện pháp hỗ trợ đồng EUR, và họ có vẻ vẫn tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ đeo đuổi lãi suất thấp và đồng tiền yếu để hỗ trợ kinh tế trong xuất khẩu đang suy yếu.
Tại Á châu khi hai khối kinh tế Nhật và TQ vẫn tiếp tục đeo đuổi chính sách nới lỏng tiền tệ bằng lãi suất thấp nhằm hỗ trợ kinh tế và thị trường chứng khoán, cũng như việc hạ giá đồng tiền rẻ để tiếp tục cạnh tranh trong xuất khẩu.

Quan trọng chính là Thủ tướng Nhật Bản Shinzo Abe, tiếp tục thực hiện chính sách kinh tế "hiệu ứng Abe" mà quốc tế gọi là "Abenomics" với 3 mũi tên: Mũi tên thứ nhất tăng chi để nâng mức đầu tư trong các dự án xây dựng hạ tầng. Thứ hai là bơm thêm tiền vào kinh tế để đẩy lui nạn giảm phát và đạt mức tăng trưởng cao hơn. Thứ ba mới quan trọng, là cải tổ cơ chế kinh tế và cả xã hội cũng nhằm thúc đẩy TTCK Nhật hưởng lợi, vì tính trên đầu người thì dân Nhật có tỷ lệ sở hữu cổ phần các công ty khá cao.

Khi Shinzo Abe hạ thấp giá trị đồng JPY, hay bung tiền cho vay vẫn không thấy dân Nhật phản ứng gì về việc bị cắt xén đồng lương thông qua việc đồng JPY bị trượt giá, điều đó nôm na suy đoán, đa số dân Nhật đều sở hữu tài sản của các công ty Nhật, tức là "công ty Nhật nhiều hơn dân số Nhật". Cụ thể, mỗi khi đồng JPY sụt một đơn vị so với đồng USD thì 1 công ty Nhật sẽ có lợi tức 100 triệu USD nhờ xuất khẩu, thứ nữa vốn mà Nhật đầu tư ra ngoài cho nước khác vay đều là vốn cổ phần của người dân Nhật.

Cụ thể là ta thấy chỉ số chứng khoán Nikkei 225, là chỉ số thị trường chứng khoán lớn theo dõi hiệu suất của 225 công ty hàng đầu tại Nhật tính từ cuối ngày 21/12/2012, chỉ số Nikkei 225 chỉ có 9.940,06 điểm, và đến ngày 24/06/2015, Nikkei 225 đạt được cái đỉnh cao nhất của nó là 20.868,03 điểm, đến ngày 29/9/2015, chỉ số chứng khoán Nikkei 225 rơi lại còn 16.930,51 điểm, bây giờ đến ngày 30/11/2015, thì Nikkei 225 vọt lên 19.827 điểm bất chấp tín hiệu kinh tế của Nhật có vẻ xấu (hình vẽ).
GIÁ DẦU VÀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH CÓ ĐI NGANG TRONG THỜI GIAN TỚI
Phương Thơ, Morgan Stanley (NYSE: MS)

Lời khuyên của 10 nhà đầu tư vĩ đại

DTTC - Những nhà đầu tư nổi tiếng và thành công luôn có những triết lý riêng của họ. Đối với tỷ phú George Soros, đầu tư tốt là một công việc tẻ ngắt, trong khi Benjamin Graham không tin vào các dự báo. Trang Business Insider đã điểm lại những lời khuyên nổi tiếng của các nhà đầu tư đã gặt hái thành công lớn trong sự nghiệp:

George Soros: Đầu tư tốt là một công việc chán ngắt

George Soros là một nhà đầu tư tỷ phú người Mỹ gốc Do Thái, nổi tiếng vì vụ bán khống đồng Bảng Anh hồi thập niên 1990. Khi đó, Soros đã dẫn đầu các cuộc tấn công khiến đồng bảng Anh mất giá mạnh và bỏ túi 1 tỷ USD. Nói về đầu tư, Soros cho rằng: “Nếu đầu tư là một hoạt động giải trí, nếu bạn tìm thấy niềm vui, thì có lẽ bạn sẽ không kiếm được tiền. Đầu tư tốt là một công việc tẻ ngắt”.



Jack Bogle: Thua lỗ là một thực tế của thị trường

Jack Bogle là nhà sáng lập và từng giữ vai trò Giám đốc điều hành (CEO) của quỹ tương hỗ The Vanguard Group. Ông có lần nói rằng: “Nếu không tưởng tượng ra nổi mức thua lỗ 20% trên thị trường chứng khoán thì bạn đừng nên đầu tư cổ phiếu làm gì”.


Bob Farrell: Không nên chạy theo đám đông

Bob Farrell là người đi đầu về phân tích kỹ thuật ở Phố Wall hồi cuối những năm 1950. Ông là một “cựu binh” lâu năm của ngân hàng Merrill Lynch và chứng kiến nhiều phen thăng trầm của thị trường chứng khoán Mỹ qua mấy thập kỷ. Theo Farrell, “đám đông mua phần lớn cổ phiếu ở mức giá đỉnh và phần ít ở mức giá đáy” và “tới khi tất cả các chuyên gia và dự báo nhất trí với nhau, thì một điều gì đó khác sẽ xảy đến”.




Benjamin Graham: Hãy dè chừng với các dự báo

Benjamin Graham (1894-1976) là một chuyên gia kinh tế và nhà đầu tư. Ông được coi là người đi đầu trong trường phái đầu tư giá trị (value investment) và có ảnh hưởng nhiều tới nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett.

Philip Fisher: Hãy hiểu giá trị khoản đầu tư của bạn

Philip Fisher (1907-2004) là một trong những nhà đầu tư có ảnh hưởng lớn nhất mọi thời đại. Triết lý đầu tư của ông đã được ghi lại trong cuốn sách đầu tư kinh điển "Cổ phiếu thường và lợi nhuận phi thường" xuất bản năm 1958. Fisher cho rằng: “Thị trường chứng khoán đầy rẫy những người biết giá của mọi thứ, nhưng chẳng biết giá trị của thứ gì”.



Warren Buffett: Nên tham lam khi kẻ khác sợ hãi

Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffet, Chủ tịch tập đoàn Berkshire Hathaway, người giàu thứ tư thế giới theo xếp hạng của Bloomberg, từng nói: “Các nhà đầu tư nên nhớ rằng, sự hưng phấn và các khoản chi phí là kẻ thù của họ. Nếu họ cứ một mực đòi xác định thời điểm để tham gia vào thị trường chứng khoán, thì họ nên sợ hãi khi kẻ khác tham lam, và chỉ tham lam khi kẻ khác sợ hãi”.


Thomas Rowe Price Jr.: Cần phải hiểu lãnh đạo công ty

Thomas Rowe Price Jr. (1898-1983) là nhà sáng lập công ty đầu tư T. Rowe Price, đồng thời được coi là cha đẻ của trường phái đầu tư tăng trưởng (growth investing).
Ông cho rằng: “Mọi doanh nghiệp đều do con người tạo nên. Đó là thành quả của các cá nhân, phản ánh tính cách, triết lý kinh doanh của những người sáng lập nên công ty cũng như những người chèo lái công ty vượt qua các khó khăn trong quá trình tồn tại. Nếu bạn muốn hiểu bất kỳ một công ty nào, điều quan trọng là bạn cần phải hiểu về nền tảng của những con người đã lập nên công ty đó và lãnh đạo nó trong quá khứ, cũng như hy vọng và tham vọng của những người đang vạch ra tương lai cho nó”.




Peter Lynch: Hãy học tập

Peter Lynch là nhà quản lý quỹ xuất chúng của Mỹ, giữ vai trò Giám đốc quỹ Megallan Fund trong thời gian từ năm 1977-1990. Ông đã đưa tài sản của quỹ này tăng từ 18 triệu USD lên 14 tỷ USD trong khoảng thời gian này, với mức lợi nhuận trung bình mỗi năm là 29,2%.
“Đầu tư mà không nghiên cứu thì cũng giống như chơi bài mà không nhìn vào quân bài”, Lynch từng nói.



John Neff: Hãy làm việc gì đó thông minh, đừng làm việc đã phổ biến

John Neff là một trong những nhà đầu tư quỹ tương hỗ nổi tiếng nhất trong vòng 40 năm qua. Ông từng là người đứng đầu quỹ Windsor Fund thuộc công ty quản lý tài sản Vanguard từ năm 1964-1995. Trong khoảng thời gian đó, quỹ Windsor mang lại mức lợi nhuận bình quân 13,7% mỗi năm.
“Những việc không phổ biến không dễ làm nhưng lại là những việc giúp bạn kiếm được tiền. Hãy mua những cổ phiếu mà người khác cho là tồi, rồi chờ đến khi giá trị thực sự của chúng được công nhận”, Neff nói.



Ray Dalio: Cần phải hiểu hệ thống

Ray Dalio được xem là một trong những nhà quản lý quỹ đầu cơ giỏi nhất thế giới hiện nay. Ông là nhà sáng lập Bridgewater Associates, công ty quản lý quỹ đầu cơ hàng đầu thế giới với số tài sản được quản lý khoảng 120 tỷ USD.
“Một nền kinh tế chỉ là tổng thể của những giao dịch tạo nên nó. Mỗi giao dịch là một điều đơn giản. Bởi vì có rất nhiều giao dịch nên nền kinh tế trông phức tạp hơn thực tế. Nếu thay vì nhìn vào nền kinh tế từ trên đỉnh xuống, chúng ta nhìn nó từ mỗi giao dịch đi lên. Như thế sẽ dễ hiểu hơn”, ông Dalio đưa ra lời khuyên.







(DTTC)

6 sai lầm lớn nhà đầu tư mới thường gặp

6 sai lầm lớn nhà đầu tư mới thường gặp

1. Hiện thực hóa lợi nhuận quá sớm
Đây là một sai lầm kinh điển khi nhà đầu tư mới hiện thực hóa lợi nhuận quá vội vàng chỉ để thu về khoản lời nhỏ. Trong khi đó, đà tăng trưởng của thị trường mới bắt đầu, lợi nhuận vẫn còn có thể lớn hơn và rõ ràng là nhà đầu tư mới bị lỡ mất đợt sóng lớn chỉ vì quá nôn nóng. Lời khuyên của CNBC là hãy kiên nhẫn với những khoản đầu tư đã và đang mang lại tiền lời trước khi hiện thực hóa lợi nhuận. Đôi khi, những đợt sóng lớn kéo dài đến vài năm và không nhiều nhà đầu tư có đủ kiên nhẫn để chờ đợi cơ hội này. Cổ phiếu của Apple là một ví dụ. Nếu đầu tư 10.000 USD vào cổ phiếu Apple trong tháng 7/2002 với giá khoảng 2 USD/cổ, cách 9 tháng sau khi iPod phát hành lần đầu tiên, nhà đầu tư hiện đã trở thành tỷ phú với mức giá khoảng 130 USD/cổ.

2. “Sợ” cắt lỗ
Hãng CNBC nhận định đây là sai lầm kinh điển thứ 2 khi các nhà đầu tư mới đi sai xu thế nhưng vẫn không chịu nhận. Lời khuyên của CNBC là đừng bao giờ kiên nhẫn với sự thua lỗ. Những nhà đầu tư tồi thường lấy lý do tại sao thị trường lại giảm trái với dự đoán của họ, nhưng thực tế là thị trường luôn luôn đúng. Suy nghĩ kiểu như “Cổ phiếu này đã xuống quá sâu, nó không thể giảm giá hơn nữa” không chính xác, cổ phiếu vẫn có thể xuống sâu hơn nữa.

3. Hiệu ứng bầy đàn
Hãng CNBC cho rằng nhà đầu tư mới thường bị ảnh hưởng bởi những nhà đầu tư khác, hoặc bởi diễn biến trên thị trường. Họ lầm tưởng rằng nếu một cổ phiếu được nhiều người mua vào đồng nghĩa là chất lượng của cổ phiếu sẽ tốt. Việc đầu tư bầy đàn thường được so sánh khi như bạn đánh bạc. Khi thu được khoản lời nhỏ từ cờ bạc, mọi người thường lầm tưởng việc kiếm lời này quá dễ dàng và bắt đầu bị ảnh hưởng bởi tâm lý. Sau đó đột nhiên, người chơi bị thua hết tiền bạc và không hiểu chuyện gì đang xảy ra. Thông tin trên thị trường, thậm chí là các tin đồn, thường ảnh hưởng nhiều đến việc đầu tư bầy đàn. Vì vậy, khi thị trường đảo chiều, các nhà đầu tư mới thiếu kinh nghiệm sẽ không đủ nhanh để kịp phản ứng và bị bỏ rơi tại thời điểm tồi tệ nhất trên thị trường cũng như bị lỗ lớn, thậm chí là mất tất cả số tiền đầu tư. Với những nhà đầu tư bản lĩnh, họ sẽ học được từ thất bại này và đi tiếp, còn với những nhà đầu tư thiếu sự kiên định thì hậu quả là vô cùng lớn. Không kể đến những hệ lụy khi họ bị mất tiền bạc, những nhà đầu tư này bắt đầu đổ lỗi cho các yếu tố khác thay vì chính bản thân, thậm chí cho rằng việc đầu tư là một trò lừa đảo, giống như khi họ chơi bạc.

4. Nghe theo người nổi tiếng
Việc tìm kiếm lời khuyên từ những nhà đầu tư chuyên nghiệp là không sai, nhưng nghe theo hoàn toàn là điều không nên. Trong báo cáo thường niên năm 2002 của Berkshire Hathaway, tỷ phú Warren Buffett nhận định thị trường chứng khoán phái sinh “là vũ khí tài chính hủy diệt hàng loạt…có khả năng gây chết người.”
Hãng CNBC cho rằng khi một nhà đầu tư nổi tiếng nào đó tuyên bố công khai những nhận định của mình, điều đó không đơn thuần chỉ là đem lại lợi ích chung cho thị trường hay chứng minh giá trị bản thân. Đằng sau những tuyên bố công khai của các nhà đầu tư luôn kèm theo mục đích cá nhân, vì vậy hãy cẩn thận với những tuyên bố kiểu này.

5. Quản lý thời gian kém
Thị trường chứng khoán hiện nay rất đa dạng, nhà đầu tư có thể tham gia tại mọi quốc gia cũng như thực hiện các thương vụ với trái phiếu, tiền tệ, hàng hóa…Với sự đa dạng này, nhà đầu tư không chỉ làm việc chăm chỉ mà còn cần có sự thông minh trong lựa chọn đầu tư. Đôi khi, lựa chọn chính xác không quan trọng bằng thời điểm hành động.
Nếu một công ty mà nhà đầu tư cho là hấp dẫn, hãy tìm ngay những thông tin về doanh nghiệp này. Hiện nay internet có thể cung cấp rất nhiều thứ nên điều này là dễ dàng với cả những nhà đầu tư mới. Theo CNBC, lựa chọn thông minh nghĩa là làm cho mọi thứ thật đơn giản. Nhà đầu tư nên tìm những thông tin quan trọng về doanh nghiệp càng nhanh càng tốt và không nên bị ảnh hưởng nhiều từ những ý kiến xung quanh.
Quản lý thời gian tốt là quên đi những thông tin hay yếu tố không cần thiết. Tương lai là do quyết định của nhà đầu tư hiện tại làm nên. Vì vậy, những lo lắng về quá khứ như “đáng lẽ ra nên như thế này, thế kia” chỉ tốn thời gian, mà thời gian nghĩa là tiền bạc.

6. Quên mất điểm mạnh của bản thân
Một sai lầm phổ biến mà nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm thường mắc phải là thực hiện những thương vụ không phải chuyên môn của mình. Một số nhà đầu tư mới có chút ít thành công trên thị trường chứng khoán nên cho rằng họ cũng có thể kiếm lời với thị trường bất động sản, tiền tệ, vàng… Hậu quả là nhiều người phải nhận một bài học đắt giá.
Hãng CNBC khuyến nghị nhà đầu tư nên tập trung những gì mà bạn đã và đang làm tốt, khiến thành quả đầu tư trong lĩnh vực đó trở nên thành công hơn bao giờ hết. Khả năng của con người có hạn, trừ khi nhà đầu tư là thiên tài hay có nguồn lực to lớn giúp đỡ, làm chuyên nghiệp một thứ luôn tốt hơn làm nhiều thứ nhưng không có hiệu quả cao.
Theo CNBC, nếu nhà đầu tư có lợi thế trên một loại thị trường, hãy tập trung vào đó và làm tốt nhất có thể. Những người thành công không thể đạt được đỉnh cao chiến thắng nếu họ không thực sự giỏi trong một ngành nghề nào đó. Đây là cách tốt nhất để nhà đầu tư xây dựng sự nghiệp dài hạn của mình.
(ĐTTC - Theo CNBC)