Art of catching falling knives - Nghệ thuật bắt dao rơi - Sol Palha
Dành cho độc giả nói viết tiếng Anh thông thạo khi đầu tư đi
ngược đám đông do tác giả Sol Palha chủ bút tập hợp lại những kinh nghiệm của
các nhà đầu tư trái ngược tại Phố Wall đúc rút ra bài học khi "bắt một con
dao đang rơi". Tức là ám chỉ giá cổ phiếu của một công ty nào đó đang giảm
giá bất thường vì hoảng loạn của đám đông, như trường hợp cổ phiếu của Apple
(NASDAQ, Dow Jones: AAPL) đang bị Ủy ban châu Âu (EC) vừa đưa ra tuyên bố Apple
phải nộp lại 14,5 tỷ $ tiền thuế cho Ireland, khiến cổ phiếu của Apple sụt giảm
tệ hại, tuy nhiên lãnh đạo Apple tuyên bố sẽ dời cơ sở của họ tại Âu châu khiến
cho giới lãnh đạo của Âu châu run sợ vì tại Liên minh châu Âu được báo cáo của
Eurostat tình trạng thất nghiệp đang ở mức dự đoán hết tháng 8 này là trên
8,7%, trong khi khu vực đồng Euro sẽ là gần 11%, nên họ phải cân nhắc sự đáp
trả của Apple. Chưa tính nếu các công ty Mỹ rút đi khỏi Âu châu thì lục địa già
này sẽ tan tành.
Đó là bởi vì các doanh nghiệp Mỹ đã cảnh cáo khối EU chớ có mà
liều lĩnh, và cảnh cáo nước Pháp và nước Đức sẽ bị Mỹ đánh thuế nặng nề đến
hàng trăm tỷ $, điều này khiến doanh nghiệp Đức biểu tình phản đối vì lo sợ Mỹ
dời cơ sở và đáp trả ngoại thương, và họ ám chỉ nước Pháp là kẻ bất tài vì GDP
sút giảm, năng lực cạnh tranh yếu kém nhưng đi quá xa khi muốn quá nhiều thứ,
nhưng lại đóng góp cho EU kém 1/2 nước Anh. Mỹ hiện nay đã hất cẳng Pháp ra
khỏi đối tác chiến lược thương mại của Đức, khiến quốc gia này cay cú, đó là
bởi vì hiện nay quan hệ ngoại thương giữa Đức và Mỹ chiếm tỷ trọng cao nhất
trong khối các nước dùng chung giấy bạc EUR. Đó là bởi vì hiện nay tỷ lệ thất
nghiệp của Pháp lên đến gần 10%, cao hơn nước Đức phân nửa.
Trước hết tôi nhắc lại kinh nghiệm rằng: "Nếu bạn đang bắt
một con dao đang rơi, đó là trò chơi ngu ngốc dẫn đến bạn cháy tài khoản".
Tuy nhiên, nếu ai cũng sợ hãi như vậy thì bạn sẽ rất khó làm giàu nhanh được.
Đó là bởi vì nếu bạn muốn có thành quả, tất nhiên bạn phải liều lĩnh bắt con
dao đang rơi và dám để chảy máu khi giá ngừng rơi mà đi lên trong lợi nhuận.
Và tôi trích nguyên văn của bằng tiếng Anh của nhà đầu tư Sol Palha có kinh nghiệm 20 năm nghiên cứu
thị trường, và chuyên rình rập đúc kết lại của các tay đầu cơ Phố Wall, với
8 "bí kíp võ công" để lại.
Art of catching falling
knives - Sol Palha
1. Patience and
Discipline:
If you fail here, all other rules are useless. Trades do not
always appear quickly. Investors often have to wait for the right moment. Smart
investors may have to wait for the market or a stock to come to them. And it's
best if investor sentiment is euphoric or in panic mode. That may give a
contrarian investor a clear signal to go in the opposite direction.
2. Popular Media:
Understanding the psychology of the masses can help make you a
better investor. Investors should use popular media outlets to generate
contrarian ideas. They can help you determine what the masses are frothing
about and what investments you should pick or avoid.
3. Formulate a Plan:
The plan should include profit targets on every trade, and, an
exit plan, in case the trade does not work out. Decide first how much you are
willing to lose. Do not only focus on how much you want to make because some
trades will not work out. If the trade sours, the stop you have in place will
limit your downside. Ensure the stop is a trailing stop. That is, the stop will
automatically adjust as the stock rises in value. Your chances of walking away
with a profit will be much higher. Never widen the stop. If the stock still
looks good, wait for conditions to calm and reassess the situation. By the same
token, take some money off the table when profits start to roll in. You do not
have to close the entire position, but it's always a good idea to take some
profits in the beginning. If the stock suddenly takes a turn for the worse, you
still earn a partial profit.
4. Options Are a Big
No-No:
Under no circumstances should you jump into options if you have
just started trading, except for selling covered calls, or puts if you
understand the strategy. First try to make some money buying and selling
stocks. When you become good at this, you can venture into options. If you are
buying calls and puts, wait until you have banked some profits and only use
profits to speculate.
5. Money Management:
This point cannot be emphasized enough: No matter how good a
trader you think you are, without proper money management your chances of
success are slim. The most important rule is to spread out investments. You'll
be covered if something goes wrong. Too many traders become emotional and
suddenly feel that they have discovered the home run stock. Instead of a home
run, they may strike out. It's best never to count too heavily on any one
investment.
6. Technical Analysis:
Whether you choose to become a contrarian investor or not, you
can greatly improve your trading results by understanding the basic concepts of
technical analysis. Getting a grasp of the following, support points,
resistance points, ADX, simple moving averages, relative strength index and
understanding the concept of drawing simple trend lines, can only make you a
better contrarian investor.
7. Understand the
Market/Sector You Are Entering:
Do not jump into the markets without taking the time to
understand the sector you are getting into, unless you have opted to play the
indices. If you are going to be an index trader, then get a feel for the
markets. There is a wide chasm that separates theory from practice. Here is an
extensive of free sources.
8. Learn to Relax:
If you are not relaxed, your emotions will take over to your
detriment. Contrarian investing is all about dealing with emotions. If you are
stressed out, you are starting off wrong. How will you be able to spot any
change in emotions if you are already emotional? Whenever you feel that the
situation is getting to you, take time to regain your perspective. There is a
time to be long, a time to be short and a time to sit out. Sit on the sidelines
when you are emotionally unstable or stressed.
Final Points:
The best time to open a contrarian position is when most
investors are feeling intense happiness or distress. Such extremes in emotion
create opportunities.
You'll know you are doing something right when you feel nervous
about opening a position. A true contrarian is always nervous before he opens a
new position. If you are feeling too confident, reassess the situation. Perhaps
you missed something.
It's normal to feel nervous when you are going against the
crowd.
(*) Tất nhiên, đây chỉ là tổng hợp từ sự theo dõi của tác giả
Sol Palha, kể cả ông ta cũng theo dõi nhóm phân tích chứng khoán của thành viên
chúng tôi. Việc kiểm nghiệm đúng sai thì chúng tôi không chịu trách nhiệm.
Phương Thơ, Morgan Stanley (NYSE: MS)
________________
Follow Sol Palha on
+ Twitter: www.twitter.com/saul42
+ Website: http://tacticalinvestor.com/
BÌNH LUẬN