Header Ads

Art of catching falling knives - Nghệ thuật bắt dao rơi - Sol Palha

Art of catching falling knives - Nghệ thuật bắt dao rơi - Sol Palha

Dành cho độc giả nói viết tiếng Anh thông thạo khi đầu tư đi ngược đám đông do tác giả Sol Palha chủ bút tập hợp lại những kinh nghiệm của các nhà đầu tư trái ngược tại Phố Wall đúc rút ra bài học khi "bắt một con dao đang rơi". Tức là ám chỉ giá cổ phiếu của một công ty nào đó đang giảm giá bất thường vì hoảng loạn của đám đông, như trường hợp cổ phiếu của Apple (NASDAQ, Dow Jones: AAPL) đang bị Ủy ban châu Âu (EC) vừa đưa ra tuyên bố Apple phải nộp lại 14,5 tỷ $ tiền thuế cho Ireland, khiến cổ phiếu của Apple sụt giảm tệ hại, tuy nhiên lãnh đạo Apple tuyên bố sẽ dời cơ sở của họ tại Âu châu khiến cho giới lãnh đạo của Âu châu run sợ vì tại Liên minh châu Âu được báo cáo của Eurostat tình trạng thất nghiệp đang ở mức dự đoán hết tháng 8 này là trên 8,7%, trong khi khu vực đồng Euro sẽ là gần 11%, nên họ phải cân nhắc sự đáp trả của Apple. Chưa tính nếu các công ty Mỹ rút đi khỏi Âu châu thì lục địa già này sẽ tan tành.
Đó là bởi vì các doanh nghiệp Mỹ đã cảnh cáo khối EU chớ có mà liều lĩnh, và cảnh cáo nước Pháp và nước Đức sẽ bị Mỹ đánh thuế nặng nề đến hàng trăm tỷ $, điều này khiến doanh nghiệp Đức biểu tình phản đối vì lo sợ Mỹ dời cơ sở và đáp trả ngoại thương, và họ ám chỉ nước Pháp là kẻ bất tài vì GDP sút giảm, năng lực cạnh tranh yếu kém nhưng đi quá xa khi muốn quá nhiều thứ, nhưng lại đóng góp cho EU kém 1/2 nước Anh. Mỹ hiện nay đã hất cẳng Pháp ra khỏi đối tác chiến lược thương mại của Đức, khiến quốc gia này cay cú, đó là bởi vì hiện nay quan hệ ngoại thương giữa Đức và Mỹ chiếm tỷ trọng cao nhất trong khối các nước dùng chung giấy bạc EUR. Đó là bởi vì hiện nay tỷ lệ thất nghiệp của Pháp lên đến gần 10%, cao hơn nước Đức phân nửa.

Trước hết tôi nhắc lại kinh nghiệm rằng: "Nếu bạn đang bắt một con dao đang rơi, đó là trò chơi ngu ngốc dẫn đến bạn cháy tài khoản". Tuy nhiên, nếu ai cũng sợ hãi như vậy thì bạn sẽ rất khó làm giàu nhanh được. Đó là bởi vì nếu bạn muốn có thành quả, tất nhiên bạn phải liều lĩnh bắt con dao đang rơi và dám để chảy máu khi giá ngừng rơi mà đi lên trong lợi nhuận.
Và tôi trích nguyên văn của bằng tiếng Anh của nhà đầu tư Sol Palha có kinh nghiệm 20 năm nghiên cứu thị trường, và chuyên rình rập đúc kết lại của các tay đầu cơ Phố Wall, với 8 "bí kíp võ công" để lại.

Art of catching falling knives - Sol Palha

1. Patience and Discipline:
If you fail here, all other rules are useless. Trades do not always appear quickly. Investors often have to wait for the right moment. Smart investors may have to wait for the market or a stock to come to them. And it's best if investor sentiment is euphoric or in panic mode. That may give a contrarian investor a clear signal to go in the opposite direction.

2. Popular Media:
Understanding the psychology of the masses can help make you a better investor. Investors should use popular media outlets to generate contrarian ideas. They can help you determine what the masses are frothing about and what investments you should pick or avoid.

3. Formulate a Plan:
The plan should include profit targets on every trade, and, an exit plan, in case the trade does not work out. Decide first how much you are willing to lose. Do not only focus on how much you want to make because some trades will not work out. If the trade sours, the stop you have in place will limit your downside. Ensure the stop is a trailing stop. That is, the stop will automatically adjust as the stock rises in value. Your chances of walking away with a profit will be much higher. Never widen the stop. If the stock still looks good, wait for conditions to calm and reassess the situation. By the same token, take some money off the table when profits start to roll in. You do not have to close the entire position, but it's always a good idea to take some profits in the beginning. If the stock suddenly takes a turn for the worse, you still earn a partial profit.

4. Options Are a Big No-No:
Under no circumstances should you jump into options if you have just started trading, except for selling covered calls, or puts if you understand the strategy. First try to make some money buying and selling stocks. When you become good at this, you can venture into options. If you are buying calls and puts, wait until you have banked some profits and only use profits to speculate.

5. Money Management:
This point cannot be emphasized enough: No matter how good a trader you think you are, without proper money management your chances of success are slim. The most important rule is to spread out investments. You'll be covered if something goes wrong. Too many traders become emotional and suddenly feel that they have discovered the home run stock. Instead of a home run, they may strike out. It's best never to count too heavily on any one investment.

6. Technical Analysis:
Whether you choose to become a contrarian investor or not, you can greatly improve your trading results by understanding the basic concepts of technical analysis. Getting a grasp of the following, support points, resistance points, ADX, simple moving averages, relative strength index and understanding the concept of drawing simple trend lines, can only make you a better contrarian investor.

7. Understand the Market/Sector You Are Entering:
Do not jump into the markets without taking the time to understand the sector you are getting into, unless you have opted to play the indices. If you are going to be an index trader, then get a feel for the markets. There is a wide chasm that separates theory from practice. Here is an extensive of free sources.

8. Learn to Relax:
If you are not relaxed, your emotions will take over to your detriment. Contrarian investing is all about dealing with emotions. If you are stressed out, you are starting off wrong. How will you be able to spot any change in emotions if you are already emotional? Whenever you feel that the situation is getting to you, take time to regain your perspective. There is a time to be long, a time to be short and a time to sit out. Sit on the sidelines when you are emotionally unstable or stressed.

Final Points:
The best time to open a contrarian position is when most investors are feeling intense happiness or distress. Such extremes in emotion create opportunities.
You'll know you are doing something right when you feel nervous about opening a position. A true contrarian is always nervous before he opens a new position. If you are feeling too confident, reassess the situation. Perhaps you missed something.
It's normal to feel nervous when you are going against the crowd.
(*) Tất nhiên, đây chỉ là tổng hợp từ sự theo dõi của tác giả Sol Palha, kể cả ông ta cũng theo dõi nhóm phân tích chứng khoán của thành viên chúng tôi. Việc kiểm nghiệm đúng sai thì chúng tôi không chịu trách nhiệm.

Phương Thơ, Morgan Stanley (NYSE: MS)
________________
Follow Sol Palha on

Không có nhận xét nào

Được tạo bởi Blogger.