3 cách tính giá điều chỉnh của các mã cổ phiếu trong ngày giao dịch không hưởng quyền
Cách tính giá cổ phếu sau khi chia cổ tức dưới bài viết đây, dành cho những nhà đầu tư chứng khoán muốn thu được lợi nhuận hiệu quả.
1. Cổ tức là gì
Cổ tức là khoản tiền mà một công ty trả cho cổ đông, thường được phân phối đều dựa trên số lượng cổ phiếu mà họ nắm giữ. Điều này thường xảy ra sau khi công ty đã có lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh và quyết định chia sẻ một phần của nó với những người đã đặt niềm tin vào sự phồn thịnh của công ty đó.
2. Cách tính giá cổ phiếu sau khi chia cổ tức bằng tiền mặt
Đây là một phương pháp quan trọng để hiểu rõ hơn về giá trị thực tế của cổ phiếu sau khi cổ tức đã được phân phối. Hãy xem xét công thức và ví dụ dưới đây, một cách chi tiết và dễ hiểu.
Ví dụ minh họa:
Giả sử bạn có cổ phiếu A với giá P = 20.000 đồng và tỷ lệ cổ tức là 10% tương đương với C = 1.000 đồng. Ngày 29/5/2024 là ngày dịch không hưởng quyền.
Áp dụng công thức, chúng ta có:
P’ = P – C = 20.000 – 1.000 = 19.000 đồng
Như vậy, mỗi cổ phiếu A giá cũ là 20.000 đồng sẽ trở thành một cổ phiếu A sau khi chia giá 19.000 đồng và nhận được 1.000 đồng tiền cổ tức.
3. Cách tính giá cổ phiếu sau khi chia cổ tức bằng cổ phiếu hoặc cổ phiếu thưởng
Ví dụ: HPG chia cổ tức10% cp và chia thưởng 20% cp.
Nếu giá của 100 cổ phiếu HPG trước khi chia là 26.000 VNĐ, sau khi cộng thêm cổ tức và thưởng, bạn sẽ có tổng cộng 130 cổ phiếu HPG. Trong số này, có 100 cổ phiếu gốc, 10 cổ phiếu từ cổ tức (10%), và 20 cổ phiếu thưởng (20%).
Kết quả là giá mỗi cổ phiếu HPG sau khi cổ tức và thưởng là 20.000 VNĐ. Công thức tính toán chính xác cho điều này là:
P’ = P / (1+b) = 26.000 /(1 + 10% +20%) = 20.000 VNĐ
4. Cách tính giá điều chỉnh của các mã cổ phiếu trong ngày giao dịch không hưởng quyền có chia thưởng bằng tiền và cổ phiếu, có quyền mua phát hành cổ phiếu mới
Ví dụ minh họa áp dụng công thức dễ hiểu:
Cổ tức, với sự ổn định của khoản chi trả đó, không chỉ tạo ra sự biến động mạnh mẽ trong giá cổ phiếu mà còn có ảnh hưởng trực tiếp đến cân nhắc tài chính của doanh nghiệp. Việc rút một lượng tiền cố định từ tài sản và tài khoản của công ty để thanh toán cổ tức là một quá trình có trách nhiệm.
Đối với nhà đầu tư, việc chủ động nắm bắt cách điều chỉnh giá cổ phiếu sau ngày giao dịch không hưởng quyền là yếu tố chính để đảm bảo quyết định đầu tư chín chắn. Giá cổ phiếu không thể tránh khỏi sự điều chỉnh, giảm tương ứng với số cổ tức đã được chi trả. Mặc dù thưởng cổ tức thường mang lại cảm giác tăng giá trị tài sản, nhưng thực tế là giá trị tài sản không biến đổi. Khi một công ty thông báo về cổ tức bằng tiền hoặc cổ phiếu, nhà đầu tư thông thái sẽ nhận thức rằng dù có thêm tài sản, giá trị tổng thể vẫn giữ nguyên. Điều này giúp làm rõ tại sao giá tham chiếu của cổ phiếu sau ngày giao dịch không hưởng quyền thường trải qua quá trình điều chỉnh giảm. Điều này là một yếu tố chiến lược quan trọng, đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc để đưa ra những quyết định đầu tư chín chắn và hiệu quả trong bối cảnh thị trường đầy biến động.
5. Tại sao doanh nghiệp cần chia cổ tức
Quyết định của doanh nghiệp về việc chi trả cổ tức không chỉ là một bước quan trọng trong quản lý tài chính, mà còn là biểu hiện rõ nét về chiến lược kinh doanh và lòng tin từ cổ đông. Điều này không chỉ là một khoản thưởng cho những người đầu tư đã tin tưởng vào doanh nghiệp, mà còn là cơ hội để duy trì lòng tin và hỗ trợ từ cộng đồng đầu tư.
Mức cổ tức cao thường là dấu hiệu của sự thành công và lợi nhuận mạnh mẽ từ doanh nghiệp. Tuy nhiên, cũng có thể là kết quả của sự ổn định với lợi nhuận hiện tại mà không cần phải đầu tư mạnh vào các dự án mới.
Lịch sử chi trả cổ tức lâu dài thường là một chỉ số quan trọng về sức khỏe tài chính của công ty. Một quyết định giảm cổ tức hoặc không chi trả có thể là dấu hiệu của những thách thức hay khó khăn nào đó đang đối mặt doanh nghiệp.
Ví dụ: Trong tháng 08/2021, Thế Giới Di Động (MWG) giảm tỷ lệ cổ tức để ổn định dòng tiền kinh doanh trong bối cảnh đại dịch Covid-19 tạo ra những biến động phức tạp trong kinh doanh. Quyết định này không chỉ là sự quyết liệt trong quản lý tài chính mà còn là biểu hiện của sự sáng tạo và khả năng điều chỉnh chiến lược kinh doanh.
Tuy nhiên, không phải lúc nào quyết định giảm cổ tức cũng là điều tiêu cực. Có thể đây là một phần của chiến lược đầu tư dài hạn, được xây dựng trên nền tảng của những kế hoạch đầy tham vọng và hợp lý từ lãnh đạo công ty. Hãy cùng nhau tìm hiểu sâu hơn về tầm quan trọng của quyết định này trong việc xây dựng tương lai bền vững cho doanh nghiệp.
6. Các ngày liên quan cần lưu ý đến quyền hưởng cổ tức
Cổ tức là một trong những quyền lợi quan trọng nhất của cổ đông, thể hiện phần lợi nhuận của công ty được chia cho các cổ đông.
Để được hưởng cổ tức, các nhà đầu tư cần chú ý đến những ngày quan trọng sau:
6.1 Ngày giao dịch không hưởng quyền (GDKHQ)
GDKHQ là ngày cuối cùng mà nhà đầu tư mua cổ phiếu để được hưởng các quyền lợi cổ đông trong một đợt cụ thể. Nếu nhà đầu tư mua cổ phiếu trong ngày GDKHQ hoặc sau đó, họ sẽ không được hưởng các quyền lợi đó.
Ví dụ: Công ty A thông báo ngày GDKHQ cổ tức bằng tiền là ngày 29/5/2024. Theo đó, nhà đầu tư mua cổ phiếu A trong ngày 28/5/2024 sẽ được hưởng cổ tức. Nhưng nhà đầu tư mua cổ phiếu A trong ngày 29/5/2024 hoặc sau đó sẽ không được hưởng cổ tức.
6.2 Ngày đăng ký cuối cùng chốt danh sách nhận quyền cổ đông
Có một số ngày quan trọng khác liên quan đến việc hưởng cổ tức, bao gồm:
- Ngày công bố quyết định chia cổ tức: Là ngày mà công ty cổ phần thông báo cho cổ đông về quyết định chia cổ tức, bao gồm tỷ lệ chia, hình thức chia, thời gian thanh toán,…
- Ngày thanh toán cổ tức: Là ngày mà công ty cổ phần thực hiện việc chi trả cổ tức cho cổ đông.
- Ngày thực hiện quyền: Là ngày mà cổ đông có quyền thực hiện các quyền lợi như quyền mua cổ phiếu phát hành thêm, quyền biểu quyết tại Đại hội đồng cổ đông,…
Việc nắm rõ những ngày quan trọng liên quan đến việc hưởng cổ tức sẽ giúp các nhà đầu tư có thể đưa ra các quyết định đầu tư hợp lý và tối ưu hóa lợi ích của mình.
Lưu ý khi giao dịch cổ phiếu trong thời gian diễn ra các ngày quan trọng liên quan đến việc hưởng cổ tức:
- Giá cổ phiếu thường sẽ biến động mạnh trong thời gian diễn ra các ngày quan trọng. Do đó, các nhà đầu tư cần thận trọng khi giao dịch trong thời gian này.
Việc nắm rõ những ngày quan trọng liên quan đến việc hưởng cổ tức là vô cùng cần thiết đối với các nhà đầu tư. Việc này sẽ giúp các nhà đầu tư có thể đưa ra các quyết định đầu tư hợp lý và tối ưu hóa lợi ích của mình.
7. Cổ tức khi nhận sẽ tính thuế thu nhập cá nhân bao nhiêu?
- Cổ tức bằng cổ phiếu: tính thuế TNCN 5% trên mệnh giá 10.000 VNĐ/CP, ngày thu vào ngày cổ đông bán cổ phiếu.
- Cổ tức bằng tiền: tính thuế TNCN 5% trên số tiền cổ tức nhận được, ngày thu là ngày thanh toán tiền cho cổ đông.
____________________
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SSI - CHI NHÁNH HÀ NỘI
🏠: 1C Ngô Quyền, Hoàn Kiếm, Hà Nội
☎️: Hotline/Zalo 0975271089 - Dương Trọng Vinh
💻: Email: vinhdt1@ssi.com.vn
BÌNH LUẬN