Giới thiệu 3 chỉ số Dow Jones và kinh nghiệm sơ đẳng phân tích giá vàng, giá dầu qua ví dụ
Giới thiệu 3 chỉ số Dow Jones và kinh nghiệm sơ đẳng phân tích giá vàng, giá dầu qua ví dụ phân tích:
"DOW JONES ĐÓNG CỬA CUỐI TUẦN TĂNG 218,18 ĐIỂM THÚC ĐẨY CỦA GIÁ
DẦU TĂNG, CHẶN ĐÀ TĂNG CỦA GIÁ VÀNG".
Ta cần nhắc lại là Chỉ số Dow Jones, có 3 chỉ số để đo 3 ngành công nghiệp khác nhau của thị trường Mỹ, nó bao gồm:
-
Chỉ số Dow Jones Transportation Average: chuyên theo dõi các công ty hàng không,
vận tải đường bộ và vận chuyển hàng hóa;
-
Chỉ số Dow Jones Utility Average: chuyên theo dõi 15 cổ phiếu, liên quan đến lĩnh vực điện lực
và tiện ích đa dạng, nó chủ yếu theo dõi lãi suất ảnh hưởng giá đến các công ty
đến lĩnh vực tiêu dùng tiện ích hàng ngày.
-
Riêng đối với chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA): đây là chỉ số chứng khoán được theo dõi chặt chẽ nhất tại thị
trường Mỹ và thế giới. Nó chuyên theo dõi giá cổ phiếu của 30 công hàng đầu của
Mỹ, nó bao gồm: Boeing,
Wal-Mart, Disney, 3M, American Express, Apple, Caterpillar, Chevron, Cisco,
Coca-Cola, DuPont, Exxon, GE, Goldman Sachs, Home Depot, IBM, Johnson &
Johnson, JP Morgan Chase, McDonald, Merck, Microsoft, Nike, Pfizer, Procter
& Gamble, Travelers, United Technologies, UnitedHealth, Verizon, Intel, và
công ty dịch vụ tài chính Visa.
Trong ngày 19/05/2015, chỉ số DJIA đóng của đạt mức đỉnh cao
nhất của nó 18.312,39 điểm kể từ mức đáy thấp nhất 6.594,44 điểm vào ngày
05/03/2009, kể từ cơn hoảng loạn sợ hãi vào tháng 09/2008, khi ngân hàng đầu tư
Lehman Brothers tuyên bố phá sản, các ngân hàng và các nhà đầu tư kéo tiền ra
đến $ 144 tỷ từ các quỹ bảo hiểm, các quỹ tại các thị trường tiền tệ Phố Wall,
dẫn đến thị trường gẫn như bị đổ vỡ. Thị trường trái phiếu bị rút khỏi $ 957
tỷ. Nó gây ra nhiều cơn hoảng loạn. Tuy nhiên đến giữa năm 2010, giới đầu tư
lại mua vào $ 800 tỷ trái phiếu các doanh nghiệp Mỹ, và gần $ 500 tỷ cổ phiếu
tại Wall Street, và cứ thế tăng lên.
Trong thời gian gần đây, cụ thể là trong năm ngoái, tức năm
2015, chỉ số Dow Jones giảm 531 điểm vào ngày 21/08/2015, chốt ở mức 16.459,75
điểm. Đến ngày 24/08/2015, thì chỉ số DJIA đã giảm một lúc 1.089 điểm xuống
15.370,33 trong vài phút giao dịch đầu tiên. Đây là cú giảm nhanh nhất trong
lịch sử của nó kể từ năm 2008 - 2009.
Trong phiên giao dịch hôm thứ Sáu, chỉ số công nghiệp Dow Jones
tăng được 1,28% chốt ở mức 17.213,31 điểm. Tính chung trong tuần thì chỉ số
DJIA tăng được 1,21%. Toàn bộ cổ phiếu trong tổng số 30 đại công ty niêm yết
giá chứng khoán trên sàn Dow Jones đều tăng, chỉ có 2 mã chứng khoán của tỷ phú
Warren Buffett là giảm. Cụ thể là Wal Mart (WMT) giảm $ 0,24 cho mỗi cổ phiếu,
trong khi Procter & Gamble (PG) giảm $ 0,53 cho mỗi cổ phiếu.
Trong khí cụ đầu tư và đầu cơ, giới phân tích tài chính và chứng
khoán Wall Street rút ra kinh nghiệm rằng, bất kể sự tăng giảm đột ngột nào của
chỉ số công nghiệp Dow Jones đều đẩy giá hàng hóa, kể cả vàng tăng giảm theo.
Nhất là giá
vàng luôn di chuyển ngược chiều với chỉ số chỉ số công nghiệp Dow Jones thay vì
trước đây là đồng USD. Giá vàng hôm qua sụt giảm
1,061%, nó thúc đẩy sự tăng giá chứng khoán trên sàn Dow Jones.
Kinh nghiệm cho thấy trước đấy là vào tuần thứ 3 của tháng
05/2015, chỉ số DJIA đóng của đạt mức đỉnh cao nhất của nó 18.312,39 điểm, đã
thúc đẩy áp lực lên giá vàng rơi vào lãnh thổ con Gấu, có lúc vàng về mức
1.049,50 USD một ounce. Như tôi đã phân tích khá lâu, là giá vàng đang được hưởng những ưu thế ở thị trường con Bò, nhưng
vàng vẫn không hấp dẫn giới đầu tư giàu kinh nghiệm đầu tư vào vàng. Lý do chi
phí để kiếm lời khi đầu tư vào vàng là quá cao. Đó là
bởi vì hiện nay các nhà đầu tư phải bỏ ra ít nhất 1.259,40 USD một ounce, và có
thể nhận ngay lập tức hình phạt rất nặng khi giá vàng sụt giảm chỉ cần giảm
1,06% phải trả giá mất gần $ 14 cho một ounce vàng. Trong khi chi phí đầu tư
cho cổ phiếu trang trải với giá $ 90 là cao, cũng có thể nhận được mức lời rất
lớn nếu giá cổ phiếu tăng được 1,06% hay có khi là 3,7%.
Kinh nghiệm cho thấy, giá vàng thường bị chi phối bởi các chu kỳ điều chỉnh của các
thị trường chứng khoán, thậm chí giá vàng đảo chiều tăng mạnh khi các thị
trường chứng khoán lớn rơi vào "lãnh thổ con Gấu", nhất là thị trường chứng khoán Mỹ, đặc biệt là chỉ số chứng khoán
Dow Jones, nó chuyên theo dõi hiệu suất của 30 công ty hàng đầu của Mỹ.
Nói chung, khi đầu tư vào vàng, ta không quên theo dõi giá chứng khoán các
quỹ ký thác vàng, các công ty khai thác vàng.
Cụ thể
ta theo dõi cổ
phiếu của SPDR Gold Trust (GLD) trên thị trường NYSE, và NASDAQ; hay cổ phiếu của Goldcorp Inc (NYSE: GG), là một nhà sản xuất
vàng. Công ty được tham gia vào các hoạt động tìm kiếm thăm dò, phát triển và
mua lại các tài sản kim loại quý ở Canada, Hoa Kỳ, Mexico, Trung và Nam Mỹ, là
công ty sở hữu mỏ vàng lớn nhất thế giới tính theo giá trị thị trường hiện nay,
để theo dõi đơn đặt hàng, và các tài khoản ký thác vàng của giới đầu tư.
Kể từ khi bong bóng vàng nổ ra ngày 05/9/2011, và vàng đạt mức
cao kỷ lục mọi thời đại của $ 1.895 một ounce, thì giá cổ phiếu của SPDR Gold
Trust đạt mức 183,24 USD, và tính từ tháng 04/2011 trở đi đến cuối năm, giá cổ
phiếu của SPDR Gold Trust tăng được 27%. Qua năm 2012 thì sụt giảm 32%, năm
2013 thì bốc khói 22%, năm 2015 thì sụt hơn 11%, tuy nhiên trong tháng 01/2016,
giá cổ phiếu của GLD tăng vọt được gần 18%, do thị trường chứng khoán Mỹ và thể
giới rơi vào sự điều chỉnh nặng nề.
Cụ thể các sự điều chỉnh chứng khoán toàn cầu từ chỉ số chứng
khoán Nikkei 225, nó chuyên theo dõi hiệu suất của 225 công ty hàng đầu tại
trường chứng khoán Tokyo Nhật, khi Nikkei 225, rồi đến tại Âu châu, từ London
đến Paris, Frankfurt giảm điểm tệ nhất. Cụ thể các chỉ số chứng khoán lớn tại
Âu châu như chỉ số FTSE 100 tại London, CAC 40 tại Paris, chỉ số DAX trên thị
trường chứng khoán Frankfurt, và chỉ số chứng khoán Euro Stoxx 50, chuyên theo
dõi hiệu suất của 50 công ty Blue-chip dựa vào 12 quốc gia khu vực đồng Euro:
Pháp, Đức, Áo, Bỉ, Phần Lan, Hy Lạp, Ireland, Italy, Luxembourg, Hà Lan, Bồ Đào
Nha và Tây Ban Nha đã giảm nặng nề.
Tại TTCK Thượng Hải và Thẩm Quyến người ta phải ngưng chơi stock vì
nổ cầu chì đầu năm vì giá chứng khoán sụt giảm kinh hoàng. Điều này thúc đẩy giá vàng bốc lên trời. Nhất là TTCK Mỹ đầu năm
tưởng như đã rơi vào lãnh thổ con Gấu và nằm ở đó hết hết năm 2016. Nói chung, đầu tư vào vàng qua ký quỹ, mua qua bán lại trong kỳ hạn ngắn nó
không đơn giản nếu thiếu nghiệm vụ phân tích tài chính và chứng khoán Mỹ cũng
như các thị trường tài chính và chứng khoán thế giới.
Đối với giá dầu, giá dầu thô WTI Crude Oil (Nymex) tại Bắc Mỹ đã tăng hãi hùng kể từ tuần thứ 2 của tháng 02, đến ngày
11/03/2016, thì tăng được 35% và đang chốt ở mức $ 38.49 / thùng. Các kỳ hạn giao dịch hợp
đồng về giá dầu từ năm 1985 - 2016, mà các thị trường và các ngân hàng đầu tư
môi giới gửi cho EIA, và được lưu tại đây:
Phương Thơ, Morgan Stanley (NYSE: MS)
BÌNH LUẬN