Khám phá những quy tắc đầu tư và buôn bán cổ phiếu của Livermore
 |
| "Do not be invested all the time. It is the change in the major trend that hurts most speculators." Jesse LIvermore |
KHÁM PHÁ NHỮNG QUY TẮC ĐẦU TƯ VÀ BUÔN BÁN CỔ PHIẾU CỦA LIVERMORE
Một nhà đầu cơ thành công phải luôn giữ
vững 3 nguyên tắc:
1/
Quản lý thời gian:
Bạn phải biết thời điểm tham gia thị
trường và thời điểm kết thúc 1 giao dịch trên thị trường chứng khoán._khi nào
giữ và khi nào bán ra, như Ed Bradley từng nói.
2/
Quản lý tiền bạc:
Không được để thua lỗ, không được để mất
phần vốn đầu tư của bạn. Một nhà đầu cơ mà không có tiền mặt cũng giống như một
người thủ kho mà không có hàng hóa trong kho. Tiền mặt là hàng hóa trong kho,
là huyết mạch và người bạn tốt nhất của nhà đầu cơ. Nếu không có tiền, bạn
không thể kinh doanh. Đừng để mất quy tắc đó.
3/
Chế ngự cảm xúc:
Để có thể thành công khi kinh doanh cổ
phiếu, bạn phải có 1 chiến lược đầu tư rõ ràng, chính xác và kiên trì theo đuổi
chiến lược đó đến cùng. Tất cả các nhà đầu cơ phải lập nên kế hoạch kinh doanh
sang suốt, phù hợp với tâm lý riêng của mỗi người trước khi tham gia đầu cơ
trong thị trường cổ phiếu. Vấn đề lớn nhất mà nhà đầu cơ phải quan tâm là tâm
lý của họ. Sự ghi nhớ lý trí, tính logic, và trang thái của nền kinh tế không
thể điều khiển được thị trường mà do bản chất con người. Làm sao có thể thay đổi
được nó? Đó là bản chất của chúng ta.
Bạn không thể khẳng định phán đoán của
bạn về thị trường là chính xác cho đến khi bạn quyết định đầu tư và mua một cổ
phiếu.
Nếu bạn không đặt tiền trên bàn, bạn
có thể chẳng bao giờ kiểm tra được phán đoán của mình, bởi bạn không bao giờ kiểm
tra được tâm lý của mình. Livermore tin rằng tâm lý chứ không phải lý trí sẽ
quyết định những dấu hiệu của thị trường cũng như những điều quan trọng nhất của
cuộc sống: tình yêu, trẻ em, chiến tranh, quan hệ vợ chồng, tội ác, niềm đam
mê, tôm giáo. Rất ít khi những điều đó được quyết định bởi lý trí.
Không thể nói rằng doanh thu, lợi nhuận,
tình hình thế giới, kinh tế, chính trị, kỹ thuật không tác động tới giá cổ phiếu.
Những nhân tố này cuối cùng sẽ dẫn tới đầu cơ giá cổ phiếu, giá của cả thị trường
và từng cổ phiếu riêng lẻ có thể phản ánh những nhân tố này, nhưng yếu tố tâm
lý luôn có tác động lớn nhất tới thị trường.
Livermore luôn tin vào tính chu kỳ,
chu kỳ của sự sống và chu kỳ của thị trường. Chúng thường ở các thái cực khác
nhau, hiếm khi cân bằng. Chu kỳ xảy ra như một loạt những cơn sóng biển, mang tới
những con sóng lớn khi mọi thứ đều thuận lợi và những con sóng nhỏ khi kém thuận
lợi hơn. Những chu kỳ này xảy ra ngoài mong đợi, không thể dự báo trước. Dù tốt
hay xấu, chúng ta vẫn phải đón nhận với thái độ chậm rãi, kiên nhẫn. Một nhà đầu
cơ giỏi có khả năng kiếm tiền bất kể thị trường đó đang ở trạng thái nào miễn họ
sẵn sang tham gia ở cả 2 hướng của thị trường.
Livermore sớm nhận ra thị trường cổ phiếu
không bao giờ rõ ràng. Nó được thiết kế để đánh lừa đa số mọi người trong hầu hết
thời gian họ chơi trên đó.
Nguyên
tắc của Livermore thường dựa trên những tư duy sau:
_Nhanh chóng cắt bỏ phần thua lỗ.
_Đừng quyên cân nhắc lại phán đoán của
mình trước khi hành động.
_Hãy kiếm lợi nhuận tối đa nếu không
có lý do chính đáng để bán cổ phiếu.
_Hãy chơi các loại cổ phiếu dẫn đầu,
chúng sẽ thay đổi với mỗi thị trường mới.
_Tập trung theo đuổi 1 số cổ phiếu nhất
định.
_Những cổ phiếu có giá trị cao lúc nào
cũng sẽ được giao dịch với khối lượng lớn.
_Những cổ phiếu có giá trị thấp thường
được quan tâm sau 1 vụ rớt giá giá mạnh.Nhưng chúng thường tiếp tục giảm giá hoặc
có ít khả năng tăng trở lại. Không nên quan tâm tới các loại cổ phiếu đó.
_Sử dụng các điểm then chốt để phát hiện
ra bất cứ thay đổi nào xu hướng của cổ phiếu này và khẳng định lại phán đoán của
bạn về xu hướng đó.
_Đừng nghi ngờ những băng truyền thông
tin.
Thị trường chứng khoán là 1 lĩnh vực
nghiên cứu có tính chu kỳ; nó chỉ chuyển sang xu hướng mới cho đến khi đà biến
động trong xu hướng cũ yếu đi. Không nghi ngờ về nội dung của băng truyền thông
tin.
Trong 1 hệ thống thị trường tự do giá
luôn giao động. Giá của hàng hóa không bao giờ chỉ tăng lên hoặc giảm xuống liên
tục trong mọi thời điểm. Điều này rất có lợi cho các nhà đầu cơ linh hoạt bởi họ
có thể thích ứng và tham gia vào cả 2 xu hướng của thị trường.
Nguyên
tắc quản lý thời gian:
Đừng bao giờ để mức thua lỗ quá 10% vốn
đầu tư. Livermore học được điều này khi làm việc trong các cơ quan môi giới
không đăng ký với mức giới hạn 10% và tự động bán ra nếu thua lỗ vượt mức giới
hạn. Đây là 1 trong những nguyên tắc quan trọng trong quản lý tiền.
Bạn
có thể kiếm được 1 khoản tiền lớn từ sự kiên nhẫn chờ đợi chứ không phải chỉ từ
trí tuệ. Vấn đề khó nhất bạn phải đối mặt là kiên nhân và chờ đợi dấu hiệu rõ
ràng của thị trường để có thể tham gia giao dịch. Thị trường có sức cám dỗ rất
mạnh, có thể khiến bạn vội vã tham gia và thực hiện 1 giao dịch mà không có cơ
sở nào. Lỗi này có thể khiến các nhà đầu cơ mất đi hàng triệu đô la. Bạn phải
chắc chắn có 1 lý lẽ rõ ràng trước khi bước vào 1 giao dịch và 1 lý lẽ rõ ràng
trước khi chấm dứt giao dịch.
Chỉ
khi tất cả các yếu tố của thị trường đều có lợi cho bạn, bạn mới nên tham gia 1
giao dịch chứng khoán. Không ai có thể chơi chứng khoán vào mọi lúc và lúc nào
cũng chiến thắng. Có những lúc bạn phải hoàn toàn đứng ngoài thị trường.
Nhà đầu cơ phải hiểu toàn bộ xu hướng
của thị trường-phương pháp đơn giản nhất-trước khi thực hiện 1 giao dịch. Bạn
phải biết rõ thị trường đang đi lên hay đi xuống dù với toàn bộ thị trường hay
với các loại cổ phiếu cụ thể. Một vấn đề cơ bản bạn phải biết trước khi thực hiện
giao dịch là hướng đi của toàn bộ thị trường: đi lên, đi xuống hoặc hầu như
không thay đổi. Bạn phải hiểu rõ điều này trước khi thực hiện giao dịch. Nếu xu
hướng của toàn bộ thị trường không có lợi cho bạn, bạn phải tham gia ở thế
không thuận lợi. Luôn nhớ rằng phải bạn hành động theo dòng chảy thị trường,
linh hoạt trước những biến động xu hướng, không tham gia thi thị trường không
thuận lợi cho bạn và đừng nghi ngờ nội dung của băng truyền thông tin.
Việc
duy nhất bạn nên làm khi quyết định sai lầm là dừng ngay việc đó lại. Nhanh
chóng khống chế tổn thất mà không do dự. Đừng lãng phí thời gian khi 1 cổ phiếu
biến động dưới điểm dừng, bán nó ngay lập tức.
Cổ
phiếu cũng thường có những hành vi giống với con người, thể hiện những tính
cách khác nhau: xông xáo, kín đáo, năng động, thẳng thắn, bộc trực, logic, có
thể đoán trước được, không thể đoán trước được. Nghiên cứu cổ phiếu cũng giống như bạn
nghiên cứu con người, sau 1 thời gian bạn có thể đoán được những phản ứng của họ
đối với những tình huống cụ thể và rất hữu ích trong việc đoán trước thời điểm
biến động của cổ phiếu.
Không bao giờ mua những loại cổ phiếu
giá tăng lên quá cao hoặc không bao giờ bán ngắn hạn những loại cổ phiếu giá
quá thấp.
Nếu bạn không nắm bắt cơ hội thoát ra
khỏi vị thế không thuận lợi của mình thì có thể bạn sẽ trả giá đắt.
Nếu bạn không tận dụng được những cơ
may của thị trường cổ phiếu thì đó luôn là 1 sai lầm.
Rất nguy hiểm nếu bạn cố gắng dự đoán
thời điểm và chiều hướng dịch chuyển của thị trường trong khi thị trường dịch
chuyển sang trong 1 kênh hẹp nơi giá cổ phiếu dường như đứng yên. Bạn phải chờ
đợi cho đến khi thị trường hoặc cổ phiếu thoát ra khỏi kênh này và chuyển sang
1 hướng khác. Đừng đoán trước! Hãy chờ đợi để xác nhận hướng dịch chuyển của thị
trường. Không bao giờ nghi ngờ về nội dung của băng truyền thông tin. Tiếp tục
theo đuổi phương pháp đơn giản nhất.
Không dành quá nhiều thời gian để cố gắng
tính toán những biến động trong giá cả của những loại cổ phiếu đặc biệt. Hãy kiểm
tra thông tin nhận được. Câu trả lời nằm trong nội dung băng truyền thông tin,
đừng cố gắng tính toán xem tại sao băng truyền thông tin lại có nội dung như vậy.
Đằng sau tất cả những biến động chính của
thị trường cổ phiếu luôn có những thế lực không thể kháng cự được mà hầu hết sẽ
bị phát hiện sau này. Đây là tất cả những gì 1 nhà đầu cơ thành công cần biết.
Thị trường chứng khoán có thể đi lên,
đi xuống và hoặc hầu như không thay đổi. Bạn có thể kiếm tiền từ những quá
trình dịch chuyển đó-bạn có thể mua dài hạn hoặc bán ngắn hạn dù bạn đang ở hướng
nào của thị trường. Bạn phải khách quan,
khi thị trường chuyển sang 1 hướng khiến bạn lung túng, hãy từ bỏ.
Bạn phải đề phòng bất cứ 1 dấu hiện
nguy hiểm nào như: sự thay đổi ngược chiều chỉ trong 1 ngày, khi mức giá tại thời
điểm nữa ngày hôm nay cao hơn mức giá thời điểm nữa ngày hôm trước. nhưng mức
giá đóng cửa hôm nay lại thấp hơn mức giá đóng cửa ngày hôm trước và số lượng của
ngày hôm nay lớn hơn số lượng ngày hôm trước. Hãy cẩn thận! (Vinh ví dụ VHG 23/10/2014,..)
Nếu
cổ phiếu mà bạn kinh doanh đang diễn biến theo chiều hướng trái ngược với những
gì bạn dự kiến, hãy nhanh chóng bán chúng đi. Điều này nghĩa là phán đoán của bạn
sai lầm, hãy từ bỏ phần thua lỗ của bạn.
Chờ đợi, kiên trì cho đến khi xuất hiện
nhiều yếu tố có lợi cho bạn. Chính sự nhẫn nại làm nên tiền bạc.
Hãy nghiên cứu diễn biến của 1 cổ phiếu
mà giá của nó có sự gián đoạn lớn tạo nên 1 điểm rơi. Nếu giá cổ phiếu không
tăng trở lại và phục hồi nhanh chóng thì rất có khả năng loại cổ phiếu đó còn
giảm giá mạnh nữa. Đó vốn là loại cổ phiếu không mạnh; một thời gian sau, lý do
sẽ được bộc lộ. (Vinh ví dụ các cp rơi số như tin bắt bớ sau một thời gian mới ra tin như JVC 10/6/2015, OGC 23/10/2015,..)
Những diễn biến của thị trường chứng
khoán luôn gây ảnh hưởng tới các sự kiện ở hiện tại. Bản thân thị trường hoạt động
trong tương lai.
Khởi đầu của 1 thay đổi cơ bản, một mốc
then chốt, 1 thay đổi trong xu hướng sẽ chỉ ra quyết định mua vào hay bán ra
lúc này có thuận lợi hay không. Sự thay đổi trong xu hướng này, nếu có, sẽ tạo
ra rất nhiều lợi nhuận.
Có 2 loại mốc then chốt. Mốc đảo chiều
xác định thời điểm thuận lợi nhất khi bắt đầu dịch chuyển có ý nghĩa quyết định
của thị trường và là sự thay đổi trong xu hướng cơ bản. Đó có thể là điểm cuối
cùng hoặc đỉnh cao nhất của 1 xu hướng biến động trong thời gian dài.
Điểm then chốt thứ 2 được gọi là Mốc
cùng chiều tiếp tục.
Hãy cảnh giác – mốc then chốt chủ yếu
có thể kèm theo 1 sự tăng mạnh mẽ về số lượng.
Mốc then chốt cung cấp cho ta 1 phương
cách cần thiết để tính toán thời điểm tham gia thị trường 1 cách hợp lý, một dấu
hiệu giúp bạn phát hiện ra khi nào bắt đầu tham gia hoặc thoát khỏi thị trường. (Vinh thấy đây là dấu hiệu nhận diện Chân sóng lớn Uptrend, Đỉnh sóng downtrend. Dấu hiệu nhận biết là giá tăng/giảm mạnh kèm volume đột biến)
Khi kết thúc thị trường đầu cơ giá
lên, hãy chờ đợi quá trình tư bản hóa không thể kiểm soát-những cổ phiếu có giá
trị sẽ được bán ở mức gấp 30, 40, 50 hoặc 60 lần tiền lãi hàng năm của chúng. Sự
thay đổi này diễn ra với những cổ phiếu tương tự đã được giao dịch trước đây ở
mức giá thấp hơn nhiều lần.
Hãy cẩn thận với sự giảm giá không có
lý do rõ ràng của những cổ phiếu được tích trữ nhưng không kiểm soát được trừ
khi chúng là những cổ phiếu thức thời, đang được hưởng ưu đãi.
Những mức giá cao rất quan trọng với
việc tính toán thời gian hợp lý. Mức giá cao chưa từng xảy ra có thể lượng cầu
đã vượt mức cung của loại cổ phiếu đó, và đó cũng là cách đơn giản nhất làm giá
cổ phiếu tăng lên mạnh mẽ. Nhiều người, khi nhận thấy cổ phiếu đạt tới một mức
giá cao mới sẽ bán nó ngay lập tức, sau đó lại tiếp tục tìm kiếm 1 cổ phiếu
khác với giá thấp hơn.
Hoạt động nhóm là bí quyết để lựa chọn
thời điểm cho những bước đi của bạn.
BÌNH LUẬN